{"id":2929,"date":"2025-08-07T13:05:51","date_gmt":"2025-08-07T13:05:51","guid":{"rendered":"https:\/\/www.coinspeaker.com\/pt\/?p=2929"},"modified":"2025-08-07T11:57:37","modified_gmt":"2025-08-07T11:57:37","slug":"coinbase-pode-seguir-passos-da-strategy-com-emissao-de-titulos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.coinspeaker.com\/pt\/coinbase-pode-seguir-passos-da-strategy-com-emissao-de-titulos\/","title":{"rendered":"Coinbase pode seguir passos da Strategy com emiss\u00e3o de t\u00edtulos"},"content":{"rendered":"

A Coinbase, uma das maiores exchanges dos EUA e do mundo, planeja levantar US$ 2 bilh\u00f5es por meio de notas convers\u00edveis, conforme anunciou nesta ter\u00e7a-feira (5\/8). No entanto, o que chamou a aten\u00e7\u00e3o do mercado \u00e9 a forma com que a gigante ir\u00e1 fazer isso: por meio de notas convers\u00edveis.<\/p>\n

Ou seja, o m\u00e9todo \u00e9 semelhante ao que a Strategy utiliza para financiar suas compras de Bitcoin. Entusiastas j\u00e1 come\u00e7am a se perguntar qual ser\u00e1 o destino do financiamento \u2014 e se a Coinbase planeja uma tesouraria com BTC.<\/p>\n

A venda da Coinbase estar\u00e1 aberta a ‘compradores institucionais qualificados’ para adquirir US$ 1 bilh\u00e3o em notas seniores convers\u00edveis com vencimento em 2029, bem como outro US$ 1 bilh\u00e3o em notas com vencimento em 2032. Essas notas podem ser convertidas em dinheiro, a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias Classe A da Coinbase ou uma combina\u00e7\u00e3o de ambos.<\/p>\n

Ap\u00f3s o pagamento das despesas necess\u00e1rias associadas \u00e0 venda, o an\u00fancio afirma que a Coinbase usar\u00e1 os recursos para ‘fins corporativos gerais’. Isso pode incluir ‘capital de giro, despesas de capital e investimentos e aquisi\u00e7\u00f5es de outras empresas, produtos ou tecnologias’.<\/p>\n

Coinbase emitiu notas convers\u00edveis antes<\/h2>\n

A empresa abriu seu capital nos EUA em 2021, com uma avalia\u00e7\u00e3o de US$ 100 bilh\u00f5es, e desde ent\u00e3o conquistou a maior parte do mercado nos EUA. Ali\u00e1s, o colapso da FTX entregou uma grande fatia de market share para a exchange.<\/p>\n

Na \u00e9poca, ela conseguiu aproveitar o momento oferecendo um servi\u00e7o de negocia\u00e7\u00e3o de criptomoedas promissoras<\/a> de modo simplificado.<\/p>\n

As a\u00e7\u00f5es atingiram um recorde de US$ 419,78 no m\u00eas passado, com a valoriza\u00e7\u00e3o do Bitcoin. No entanto, apenas uma semana depois, a empresa recebeu uma multa de US$ 4,5 milh\u00f5es de um regulador do Reino Unido por permitir que ‘clientes de alto risco’ comprassem criptomoedas.<\/p>\n

Em mar\u00e7o do ano passado, a Coinbase tamb\u00e9m anunciou seu plano de levantar US$ 1 bilh\u00e3o por meio de notas convers\u00edveis. No entanto, na \u00e9poca, o destino do dinheiro n\u00e3o foi para uma reserva estrat\u00e9gica de Bitcoin, e sim para a aquisi\u00e7\u00e3o de empresas.<\/p>\n

Depois disso, a Coinbase anunciou a aquisi\u00e7\u00e3o da corretora de criptomoedas Deribit por aproximadamente US$ 2,9 bilh\u00f5es.<\/p>\n

Vazamento de dados<\/h2>\n

Na quinta-feira, a Coinbase revelou que sua receita havia ca\u00eddo 25% em rela\u00e7\u00e3o ao trimestre fiscal anterior. A exchange enfrentou consequ\u00eancias financeiras ap\u00f3s um grande vazamento de dados em maio. O ataque cibern\u00e9tico explorou funcion\u00e1rios de suporte fora dos EUA.<\/span><\/p>\n

Os dados roubados incluiram n\u00fameros parciais de seguran\u00e7a social, detalhes de contas banc\u00e1rias e documentos de identidade. Mas n\u00e3o houve comprometimento das senhas e dos fundos das contas. <\/span>A empresa informou que vai reembolsar os clientes afetados e demitiu os funcion\u00e1rios envolvidos.\u00a0<\/span><\/span><\/span><\/p>\n

Apesar disso, a Coinbase tamb\u00e9m observou algum ganho com seu investimento na emissora de stablecoin Circle \u2014 que disparou ap\u00f3s sua listagem em junho.<\/p>\n

No dia seguinte \u00e0 decepcionante teleconfer\u00eancia de resultados, a COIN caiu 17%. Especialistas argumentam que a Coinbase hoje aproveita o momento bom de mercado, levantando capital para aumentar sua competividade no mercado norte-americano. Por isso, a pr\u00f3xima emiss\u00e3o de t\u00edtulos<\/a> pode ter sucesso.<\/p>\n

Como ir\u00e1 funcionar?<\/h2>\n

Conforme o comunicado da empresa<\/a>, os pap\u00e9is ser\u00e3o oferecidos exclusivamente a compradores institucionais qualificados, conforme a Regra 144A da Securities Act dos EUA. A emiss\u00e3o se dar\u00e1 com obriga\u00e7\u00f5es s\u00eanior, sem garantias e com pagamento semestral de juros.<\/p>\n

Os t\u00edtulos permitir\u00e3o convers\u00e3o em dinheiro, a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias Classe A da Coinbase ou uma combina\u00e7\u00e3o dos dois, a crit\u00e9rio da empresa. A taxa de juros, o pre\u00e7o de convers\u00e3o inicial e demais condi\u00e7\u00f5es comerciais ser\u00e3o definidos no momento da precifica\u00e7\u00e3o da oferta.<\/p>\n

A Coinbase tamb\u00e9m pretende conceder aos compradores iniciais a op\u00e7\u00e3o de adquirir at\u00e9 US$ 150 milh\u00f5es adicionais de cada s\u00e9rie. Portanto, poderia totalizar at\u00e9 US$ 2,3 bilh\u00f5es.<\/p>\n

Como parte da estrat\u00e9gia de mitiga\u00e7\u00e3o de dilui\u00e7\u00e3o, a Coinbase ir\u00e1 celebrar transa\u00e7\u00f5es de capped call com institui\u00e7\u00f5es financeiras. Essas opera\u00e7\u00f5es t\u00eam como objetivo limitar a dilui\u00e7\u00e3o de a\u00e7\u00f5es em caso de convers\u00e3o dos t\u00edtulos. Tamb\u00e9m reduziriam o montante em dinheiro que a empresa precisaria pagar acima do valor principal dos pap\u00e9is, dentro de um teto previamente definido.<\/p>\n

Distribui\u00e7\u00e3o restrita a investidores institucionais<\/h2>\n

As transa\u00e7\u00f5es de capped call cobrir\u00e3o o n\u00famero de a\u00e7\u00f5es com base em cada s\u00e9rie de notas. Os t\u00edtulos n\u00e3o ser\u00e3o registrados na SEC ou em nenhuma autoridade regulat\u00f3ria de valores mobili\u00e1rios, o que impede sua oferta p\u00fablica nos Estados Unidos sem uma isen\u00e7\u00e3o apropriada.<\/p>\n

Portanto, a distribui\u00e7\u00e3o ser\u00e1 restrita a investidores institucionais por meio de memorando confidencial.<\/p>\n

A movimenta\u00e7\u00e3o mostra que a Coinbase continua ativa na gest\u00e3o de sua estrutura de capital. Al\u00e9m disso, a empresa diz que busca alavancar oportunidades de mercado sem diluir sucessivamente seus acionistas atuais.<\/p>\n

A exchange ainda sinalizou que poder\u00e1 continuar recomprando a\u00e7\u00f5es e financiando sua d\u00edvida existente, em linha com a estrat\u00e9gia de longo prazo de preserva\u00e7\u00e3o de caixa e aumento de flexibilidade financeira.<\/p>\n

Disclaimer: Coinspeaker est\u00e1 comprometido em fornecer reportagens imparciais e transparentes. Este artigo tem como objetivo fornecer informa\u00e7\u00f5es precisas e oportunas. Mas n\u00e3o deve ser considerado como conselho financeiro ou de investimento. Como as condi\u00e7\u00f5es do mercado podem mudar rapidamente, recomendamos que voc\u00ea verifique as informa\u00e7\u00f5es por conta pr\u00f3pria. E consulte um profissional antes de tomar qualquer decis\u00e3o com base neste conte\u00fado.<\/i><\/b><\/p>\nnext<\/a>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

A iniciativa refor\u00e7a a estrat\u00e9gia da empresa de preservar caixa e buscar aquisi\u00e7\u00f5es estrat\u00e9gicas.<\/p>\n","protected":false},"author":156,"featured_media":2931,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[122,126,128],"class_list":["post-2929","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-criptomoedas","tag-coinbase","tag-eua","tag-exchange"],"acf":[],"yoast_head":"\nCoinbase planeja levantar US$ 2 bilh\u00f5es \u00e0 la Strategy - Coinspeaker - Not\u00edcias de criptomoedas em portugu\u00eas<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"A Coinbase, uma das maiores exchanges dos EUA e do mundo, planeja levantar US$ 2 bilh\u00f5es por meio de notas convers\u00edveis.\" \/>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/www.coinspeaker.com\/pt\/coinbase-pode-seguir-passos-da-strategy-com-emissao-de-titulos\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"pt_PT\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Coinbase planeja levantar US$ 2 bilh\u00f5es \u00e0 la Strategy - 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Trabalhou em diversas reda\u00e7\u00f5es de jornais e revistas no Brasil. Foi rep\u00f3rter de economia no Jornal da Tarde, do grupo\u00a0O Estado de S\u00e3o Paulo\u00a0e editora-adjunta de finan\u00e7as pessoais na revista\u00a0Isto\u00c9 Dinheiro. Atuou no mercado de edi\u00e7\u00e3o de livros de finan\u00e7as em S\u00e3o Paulo e foi, por seis anos, redatora-chefe da revista Prazeres da Mesa (https:\/\/www.prazeresdamesa.com.br\/), antes de se mudar para Inglaterra. No Reino Unido, foi editora do jornal\u00a0Not\u00edcias em Portugu\u00eas, voltado \u00e0 comunidade lus\u00f3fona na Inglaterra. 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