Die USA erlauben erstmals das Staking in Ethereum- und Solana-ETFs und geben institutionellen Anlegern damit regulatorische Sicherheit.
Die Krypto-Branche steht vor einem Wendepunkt, der das Verhältnis zwischen traditionellen Finanzmärkten und digitalen Vermögenswerten neu definiert. Mit der aktuellen Entscheidung des US-Finanzministeriums und der Steuerbehörde IRS, Staking in Exchange Traded Funds (ETFs) rechtlich abzusichern, öffnen sich die Tore für institutionelle Anleger und Privatinvestoren gleichermaßen. Insbesondere Ethereum und Solana stehen im Fokus dieses historischen Schritts, da deren Proof-of-Stake-Mechanismus nun regulatorisch anerkannt ist und Krypto-ETFs erstmals die Möglichkeit erhalten, Staking-Rewards auch in großem Maßstab auszuschütten. Die Auswirkungen auf Akzeptanz, Marktdynamik und Innovation könnten erheblich sein.
Staking in ETFs: Was das neue US-Gesetz für Anleger bedeutet
Mit der am Montag veröffentlichten Guidance schaffen US-Treasury und IRS einen Safe Harbor für Investmentfonds, die digitale Assets aus Proof-of-Stake-Netzwerken wie Ethereum oder Solana verwalten. Für Anleger bedeutet das: Sie können erstmals direkt über ETFs an den regelmäßigen Staking-Erträgen partizipieren und müssen keine steuerlichen oder regulatorischen Überraschungen mehr befürchten.
Diese regulatorische Klarheit mindert nicht nur Risiken, sondern erleichtert auch den Markteintritt institutioneller Akteure, die bislang vor Unsicherheiten zurückschreckten. Gerade für risikoscheue Investoren im traditionellen Finanzsektor macht das Engagement in kryptobasierten Produkten nun deutlich mehr Sinn.
Today @USTreasury and the @IRSnews issued new guidance giving crypto exchange-traded products (ETPs) a clear path to stake digital assets and share staking rewards with their retail investors.
This move increases investor benefits, boosts innovation, and keeps America the…
— Treasury Secretary Scott Bessent (@SecScottBessent) November 10, 2025
Die Bedingungen: So funktioniert das neue Staking-Modell für ETFs
Die neue Regelung erlaubt es Trusts, exakt eine Art von Digital-Asset auf einer permissionless Proof-of-Stake Blockchain zu halten und zu staken. Dabei gilt: Die Produkte dürfen keine weiteren Funktionen übernehmen und müssen strenge Liquiditätsvorgaben sowie ein unabhängiges Custodianship einhalten.
Ein neutraler Staking-Dienstleister übernimmt die operative Umsetzung. Durch diesen einfach nachvollziehbaren Rahmen erhalten Asset-Manager und Fondsanbieter Planungssicherheit. Entscheidend ist dabei: Die Komplexität bleibt überschaubar, der Aufwand für Fonds wird auf das Notwendigste reduziert. Damit setzt die US-Regierung einen globalen Standard für die Integration digitaler Assets ins etablierte Finanzwesen.
Guide: Krypto Wallet Vergleich 2025: Sicherheit, Funktionen und Top-Anbieter im Check
Regulatorische Klarheit: Das Ende des rechtlichen Schwebezustands
In den vergangenen Jahren standen Staking-Produkte in den USA oft im Fadenkreuz der Aufsichtsbehörden, allen voran der SEC. Lange Zeit galt die Sorge, dass Staking-Rewards als Wertpapier-ähnliche Gewinne klassifiziert werden könnten – mit allen rechtlichen Folgen. Börsengehandelte Krypto-Produkte wie der Ethereum Spot ETF waren daher zunächst ausdrücklich ohne Staking-Funktion gestaltet.
Mit der jetzigen Guidance verschwindet dieses Risiko: Solange Produkte die Safe-Harbor-Kriterien erfüllen, drohen keine Wertpapierklagen oder rückwirkende steuerliche Forderungen mehr. Die Rechtssicherheit eröffnet neue Horizonte für produktintegrierte Anlagestrategien auf Blockchain-Basis.
Under the safe harbor that @SecScottBessent announces below, trusts may stake digital assets (on permissionless proof-of-stake networks) if they:
1) Hold only one digital asset type and cash;
2) Use a qualified custodian to manage keys and execute staking;
3) Maintain… https://t.co/husxmIpAs6
— Bill Hughes 🦊 (@BillHughesDC) November 10, 2025
Warum Ethereum und Solana profitieren: Die Netzwerke für institutionelles Staking
Ethereum und Solana zählen zu den beliebtesten und technisch ausgereiftesten Proof-of-Stake-Blockchains auf dem Markt. Durch das neue regulatorische Framework kommen nicht nur die Netzwerke, sondern auch ihre Nutzer in den Genuss zusätzlicher Einnahmequellen. Die jährlichen Renditen können je nach Netzwerk zwischen 1,8% und bis zu 7% betragen – bei vergleichsweise überschaubarem Risiko im ETF-Mantel.
Gerade institutionelle Investoren, die Wert auf Compliance und Transparenz legen, werden von der neuen Rechtssicherheit profitieren. Das dürfte sowohl die Liquidität als auch die Preisstabilität dieser Krypto-Assets auf ein neues Niveau heben.
Lies auch: Ethereum Prognose 2025-2030: Wird der ETH Kurs steigen? Analyse & Tipps
Impact auf die Märkte: Innovationsschub und breitere Akzeptanz für Ethereum und Solana
Branchenexperten erwarten, dass die Einführung des Safe-Harbor-Modells zu einem starken Zufluss institutionellen Kapitals führen wird. „Der Impact auf die Staking-Adoption dürfte signifikant sein“, so Bill Hughes, Leiter für globale Regulierung beim Ethereum-Entwickler Consensys.
Etablierte Fonds können Staking-Rewards künftig ohne Angst vor regulatorischer Unsicherheit in ihre Produkte einbauen, was wiederum zu einer breiteren Akzeptanz von Krypto-Assets im Mainstream führen dürfte. Gleichzeitig dürfte der Innovationsdruck zunehmen: Neue Fondsmodelle und diversifizierte Produkte könnten den Markt für digitale Vermögenswerte dynamisch weiterentwickeln.
Delivering on another recommendation from the PWG Report on Digital Assets. Great job by @USTreasury and @IRSnews. https://t.co/YCN6tr5CqJ
— Patrick Witt (@patrickjwitt) November 10, 2025
Blick auf die Politik: Unterstützung aus Regierungskreisen
Die Entscheidung des Treasury Departments wurde nicht bloß als technische Anpassung, sondern auch als politisches Signal verstanden. Scott Bessent, US-Finanzminister, betonte auf X (ehemals Twitter), dass Amerika seine globale Führungsrolle im Bereich digitale Vermögenswerte und Blockchain durch diesen Schritt stärke.
Unterstützung kam auch von Politikern wie Patrick Witt, dem Exekutivdirektor von Präsident Trumps Beratergremium für Digital Assets. Hintergrund ist ein White-House-Report, der bereits im Sommer eine klare Linie für die Zukunft digitaler Investments empfohlen hatte. Das neue Regelwerk setzt diese Empfehlungen nun konsequent in die Praxis um.
ETHEREUM: THE NEXT CHAPTER BEGINS.
Multi-year accumulation.
From $90 to $4,800.
From $1,350 to…?Last time it went 50x.
What’s your exit plan this time? pic.twitter.com/fwThIR0to4— Merlijn The Trader (@MerlijnTrader) November 12, 2025
Wirtschaftliche Chancen: Warum Ethereum und Solana Anleger jetzt profitieren können
Die Legalisierung von Staking-Erträgen in ETFs bietet besonders für risikoscheue Anleger einen attraktiven Renditebaustein. Durch die Bündelung der Assets in regulierten Fonds erhalten Retail-Investoren ähnlich stabile Erträge wie professionelle Akteure, ohne selbst für das Staking-Technikrisiko oder steuerliche Grauzonen Verantwortung tragen zu müssen.
Auch für Fonds, Banken und Vermögensverwalter eröffnet sich ein neues Spielfeld: Klassische Wertpapierportfolios lassen sich nun effizient mit Krypto-basierten Ertragsstrategien kombinieren. Das könnte langfristig zu einer Verschiebung der Renditenerwartungen an den Kapitalmärkten führen.
Guide: Welche Kryptowährungen kaufen: Top Coins mit Potenzial 2025
Kritische Stimmen bei Ethereum und Solana Staking: Risiken und offene Fragen bleiben
Trotz überwiegender Euphorie äußern einige Marktbeobachter auch Bedenken gegenüber der neuen Regelung. Insbesondere die Abhängigkeit von Custodians und externen Staking-Providern birgt potenzielle Schwachstellen hinsichtlich Sicherheit und Transparenz. Darüber hinaus bleibt abzuwarten, wie sich die Integration von Staking-ETFs auf die Volatilität einzelner Krypto-Assets auswirkt.
Auch die internationale Abstimmung der Regulierungsbehörden könnte zum Stolperstein werden, sollte etwa Europa eigene, abweichende Regularien schaffen. Der Innovationsdrang der Branche wird jedenfalls weiter durch intensive Debatten und Anpassungen begleitet.
The epicenter of capital markets. Welcome, @solana community.@BitwiseInvest celebrates the launch of the Bitwise Solana Staking ETF $BSOL@teddyfuse | @HHorsley | @aeyakovenko | @rajgokal pic.twitter.com/gPBEdV3C2I
— NYSE 🏛 (@NYSE) October 30, 2025
Fazit: Ein historischer Schritt für Krypto, Anleger und den Finanzstandort USA
Der Schritt der US-Regierung markiert einen historischen Meilenstein auf dem Weg zu einer vollständigen Integration digitaler Assets in die globale Finanzwelt. Krypto-ETFs mit Staking-Funktion stehen nun institutionellen und privaten Anlegern in einem klaren legalen Rahmen offen.
Für Ethereum, Solana und andere Proof-of-Stake-Projekte bedeutet das einen enormen Schub an Akzeptanz, Liquidität und potenzieller Preisentwicklung. Auch wenn einige Unsicherheiten bleiben, ist bereits jetzt klar: Die US-Entscheidung setzt neue Maßstäbe für Märkte weltweit und beschleunigt die Entwicklung innovativer Finanzprodukte.
next