Journaliste spécialisé crypto et Web3, Emmanuel décrypte l’actualité des marchés, des projets blockchain et des grandes tendances du numérique.
Pour Résumer
- GameSquare lance une stratégie de rendement native Ethereum, en partenariat avec Dialectic, visant des rendements de 8 à 14 %, bien supérieurs au staking traditionnel.
- Cette approche utilise l’IA, des contrôles de risque avancés et pourrait inclure des actifs comme les stablecoins ou NFT pour diversifier les gains.
- Malgré le potentiel élevé, cette stratégie expose GameSquare à une forte volatilité, redéfinissant son profil de risque et suscitant une forte réaction des investisseurs.
Une stratégie de rendement native Ethereum (ETH)
Cet investissement initial vise à déployer une stratégie de rendement native Ethereum. Elle alimente l’alliance stratégique de GameSquare avec Ryan Zurrer et Dialectic.
La stratégie de génération de rendement axée sur Ethereum (ETH) de GameSquare s’appuie sur une plateforme qui utilise des modèles d’apprentissage automatique. Elle utilise aussi une optimisation automatisée et des contrôles de risque à plusieurs niveaux. Ainsi, cela sert à générer les meilleurs rendements ajustés au risque de leur catégorie.
Les rendements visés, compris entre 8 et 14 %, dépassent largement les références actuelles en matière de staking d’ETH. Présentement, elles sont de 3 à 4 %.
GameSquare Experiences has been selected to produce the 2025 @100Thieves Summer Block Party, presented by Lexus.
Read more: https://t.co/4zJrI1J7vi pic.twitter.com/RrWkivvhAy
— GameSquare Holdings Inc. (@GSQHoldings) July 7, 2025
Le programme de Dialectic
Le programme comprend des protocoles de gestion des risques à plusieurs niveaux. Ces derniers sont largement reconnus comme les meilleurs rendements ajustés au risque dans le domaine de la DeFi.
Le nouveau véhicule de trésorerie pourrait également intégrer des stratégies supplémentaires de génération de rendement dans l’écosystème Ethereum (ETH). Pour cela, il faudrait potentiellement utiliser des actifs tels que des stablecoins et des jetons non fongibles. Ainsi, cela permettra de diversifier et d’amplifier les rendements.
Le conseil d’administration de GameSquare a approuvé une allocation ETH pouvant atteindre 100 millions de dollars. Elle se base sur des investissements à échelonnement graduel, tout en conservant un fonds de roulement adéquat pour l’activité opérationnelle.
Gestion avancée des risques et adoption institutionnelle de la cryptographie
GameSquare réalisera sa génération de rendements ETH à l’aide de la plateforme Medici créée par Dialectic. C’est une approche basée sur l’apprentissage automatique pour produire des rendements ajustés au risque à l’aide d’optimisations automatisées. Elle utilise aussi les contrôles de risque à plusieurs niveaux.
La stratégie cryptographique de la société est cohérente avec sa présence actuelle dans plusieurs domaines. Cela concerne les jeux, la technologie et les médias, ainsi que la tendance générale des institutions à s’intéresser aux crypto-actifs.
En fait, il s’agit d’un changement par rapport à la gestion traditionnelle de la trésorerie des entreprises. Ce dernier consiste à privilégier un modèle à haut risque et à haut rendement. Bien que cela offre un potentiel de rendement plus élevé, cela expose GameSquare à un risque important. Le danger est lié à la volatilité du marché des cryptomonnaies et aux risques réglementaires.
Today, we announced the pricing of our underwritten public offering to accelerate our Ethereum treasury strategy.
Full release: https://t.co/9Bz1LVw1N1 pic.twitter.com/WQk5pgZjJD
— GameSquare Holdings Inc. (@GSQHoldings) July 8, 2025
Que prévoit GameSquare ?
GameSquare a prévu une période de 45 jours pendant laquelle les souscripteurs pourront acheter 1,26 million d’actions supplémentaires. Cette alternative témoigne de la confiance dans l’offre et tend à diluer les actions détenues par les actionnaires.
Suite à cette annonce, les actions de GameSquare ont augmenté de 58 %, atteignant 1,54 $ sur un volume important. Apparemment, les investisseurs étaient impatients de tirer profit de la décision de l’entreprise de se tourner vers les cryptomonnaies.
Cette décision redéfinit l’exposition au risque de GameSquare, car l’entreprise lie davantage sa stabilité financière au marché volatil des cryptomonnaies.
Un tel changement stratégique peut être le signe de difficultés dans son activité principale. Donc, c’est pourquoi elle a décidé d’utiliser une stratégie de trésorerie non traditionnelle.
Source : The Currency Analytics
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