Resumo da notícia
- A plataforma eToro revelou um plano ambicioso para lançar ações tokenizadas na rede Ethereum.
- O novo produto será chamado de “eToro Blockchain Stocks” e terá suporte inicial para 12 ações dos EUA.
- Os tokens representam ações reais, com suporte regulatório e custódia garantida pela própria eToro.
- A solução busca oferecer negociações 24/7 e integração com carteiras como MetaMask.
- A novidade marca a entrada oficial da eToro no mercado de ativos tokenizados on-chain.
A tokenização de ativos do mundo real (Real World Assets ou RWAs) avança. Prova disso vem da eToro, a mais nova grande empresa a abraçar a tendência.
Uma das mais recentes narrativas a pegar bastante tração é a união entre blockchain e o mercado financeiro, mais especificamente o acionário. Blockchains como Solana já integraram plataformas capazes de tokenizar ações da Nasdaq, como o caso do xStocks.
Agora o próximo player a se aproximar da tese é a gigante eToro. Segundo comunicado oficial, a corretora global anunciou o lançamento das eToro Blockchain Stocks, uma coleção de tokens na blockchain Ethereum que representam ações de empresas listadas nos Estados Unidos.
A iniciativa integra o movimento crescente de levar ativos tradicionais para blockchains públicas, permitindo maior liquidez, interoperabilidade e acessibilidade, características valorizadas por investidores que já utilizam Web3.
Ações tokenizadas: como funcionam?
Apesar das melhores memecoins já estarem de volta ao centro das atenções, a narrativa de tradfi com defi cresce a cada dia. Os novos tokens da eToro funcionarão como representações on-chain 1:1 de ações reais.
Isso significa que para cada token emitido, haverá uma ação equivalente custodiada pela eToro. Segundo a plataforma, os ativos serão mantidos sob custódia regulada e terão total respaldo legal.
Portanto, a negociação desses tokens ocorrerá de forma ininterrupta (24/7), diferente do horário restrito das bolsas tradicionais. Além disso, será possível armazenar e transferir os tokens diretamente por carteiras Web3, como MetaMask.
‘Acreditamos há muito tempo em um futuro tokenizado. A tecnologia blockchain facilitará a maior transferência de riqueza já vista, à medida que ativos tradicionais são tokenizados e transferidos para a blockchain.
Os obstáculos permanecem, principalmente os interesses adquiridos, mas estamos testemunhando marcos importantes nessa jornada. Novas regulamentações, como a MiCA na Europa e a aprovação do Genius Act nos EUA, tornam a tokenização de ativos do mundo real uma nova oportunidade para criar ativos digitais legalmente respaldados e regulamentados’, disse o cofundador e CEO da eToro, Yoni Assia.
‘Os benefícios da tokenização, em particular a transferibilidade 24 horas por dia, 7 dias por semana, foram claramente demonstrados pelas stablecoins, e essas oportunidades agora estão se expandindo para mais classes de ativos’, finalizou em comunicado.
Inicialmente, a solução contará com 12 ativos tokenizados, incluindo ações como Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Google (GOOGL) e Microsoft (MSFT). Ou seja, nomes familiares para qualquer investidor.
Brasil e tokenização
No Brasil, a tokenização de ações em específico ainda não é uma realidade tão próxima. Contudo, o mercado brasileiro é um dos mais avançados no uso da tokenização, liderando a implementação dessa tecnologia. Entre 2021 e 2022, o Brasil movimentou mais de R$ 731 bilhões em ativos digitais.
O fato é que a regulação brasileira avança, e muito se fala sobre tokenização de ativos ilíquidos antes do mercado olhar para a B3, como por exemplo crédito, precatórios e imóveis.
Por que isso importa para o mercado cripto e financeiro?
A tokenização de ações representa um dos setores mais promissores dentro do universo dos ativos do mundo real na blockchain, também conhecidos como tokenized RWAs.
Segundo estudo da 21Shares, esse setor já movimenta bilhões de dólares em stablecoins, títulos públicos e imóveis, mas a entrada de empresas como a eToro no segmento de ações tokenizadas sinaliza um novo ciclo.
A expectativa é de que produtos assim:
- Reduzam barreiras de entrada em mercados internacionais;
- Aumentem a liquidez de ativos tradicionalmente ilíquidos;
- Favoreçam a criação de novos produtos financeiros programáveis (DeFi para ativos reais).
Além disso, os ativos poderão ser integrados a plataformas DeFi, sendo utilizados como colaterais ou compondo pools de liquidez. Um avanço significativo na fusão entre o mercado tradicional e o ecossistema cripto.
A estratégia da eToro com os ativos tokenizados
A eToro já é conhecida por seu foco em democratizar o acesso a investimentos, com uma base de milhões de usuários em todo o mundo. Com a nova iniciativa, a empresa se posiciona na vanguarda do movimento de tokenização, ao lado de outras big techs do setor financeiro.
A empresa destacou que os tokens estarão disponíveis para qualquer usuário da plataforma globalmente, “com exceção de países restritos por questões regulatórias”.
Um dos diferenciais do modelo apresentado é a capacidade de armazenamento autocustodiado, ou seja, os investidores poderão guardar suas ações tokenizadas fora da plataforma, reforçando o modelo descentralizado de posse.
Esse fator pode atrair especialmente os usuários mais engajados com o conceito de Web3, que valorizam o controle total sobre seus ativos.
Regulação e compliance: como a eToro está lidando com o tema
A tokenização de ações envolve desafios regulatórios, sobretudo pela natureza dos ativos subjacentes. A eToro garantiu que o produto está em conformidade com as leis aplicáveis, sendo inicialmente oferecido por meio de sua subsidiária regulamentada.
A empresa também confirmou que está em diálogo com autoridades reguladoras para expandir o serviço de forma segura, e que os tokens são lastreados por ações reais sob custódia. Trata-se de um modelo similar ao adotado por emissores de stablecoins como a Circle (USDC).
O impacto dessa novidade no ecossistema Ethereum
O lançamento das ações tokenizadas na blockchain Ethereum não é à toa. A rede é a mais adotada globalmente para contratos inteligentes, e possui infraestrutura consolidada para emissão e negociação de novas criptomoedas compatíveis com o padrão ERC-20.
Com isso, os ativos da eToro poderão ser utilizados em qualquer protocolo que aceite ERC-20s, ampliando as possibilidades para uso em DeFi, custódia, staking e até negociação P2P.
Portanto, a iniciativa deve estimular o volume on-chain e acelerar a adoção de soluções de tokenização por outras empresas do setor financeiro tradicional.
Disclaimer: Coinspeaker está comprometido em fornecer reportagens imparciais e transparentes. Este artigo tem como objetivo fornecer informações precisas e oportunas. Mas não deve ser considerado como conselho financeiro ou de investimento. Como as condições do mercado podem mudar rapidamente, recomendamos que você verifique as informações por conta própria. E consulte um profissional antes de tomar qualquer decisão com base neste conteúdo.
