ETH bricht alle Rekorde: Bahnt sich ein struktureller Umschwung von Bitcoin zu Ethereum durch die Wall Street an?

Das Wichtigste in Kürze

Ethereum übertraf Bitcoin im August beim Spotvolumen mit 480 Milliarden gegenüber 401 Milliarden US-Dollar.
Institutionelle Käufe und starke Ethereum-ETF-Zuflüsse treiben die Nachfrage, während die Börsenbestände auf ein 3-Jahres-Tief fallen.
Hohe Netzwerkaktivität und wachsendes Staking stärken das Vertrauen langfristiger Investoren und könnten die Marktrolle von Ethereum nachhaltig verändern.

ETH-Spotvolumen übersteigt erstmals seit 7 Jahren das von Bitcoin

Aktuelle Statistiken zeigen, dass Ethereum Bitcoin beim monatlichen und wöchentlichen Spot-Handelsvolumen an zentralisierten Handelsbörsen zum ersten Mal seit mindestens 7 Jahren übertreffen konnte.

Insgesamt notierte der CEX-Spotumsatz von Ethereum ganze sieben Tage über dem von Bitcoin und beendete damit eine mehrjährige Phase der Bitcoin-Dominanz beim Spotvolumen.

Während rund 401 Milliarden US-Dollar an Volumen auf Bitcoin entfiel, betrug das Spotvolumen bei Ethereum im August satte 480 Milliarden USD.

Diese strukturelle Verschiebung folgt einer reihe positiver Ereignisse für Ethereum, darunter massive Käufe durch börsennotierte Treasury-Unternehmen sowie der lebhaften Handel von ETH-Spot-ETFs – welche in den letzten drei Tagen allerdings leichte Outflows verzeichneten.

Vor allem die Käufe Ethereum-basierter Treasury-Firmen stellen einen zentralen Treiber dar: Größen wie BitMine Immersion oder SharpLink Gaming gaben im vergangenen Monat etliche Milliarden US-Dollar für Ethereum-Akquisitionen aus und trugen so dazu bei, dass der ETH-Gesamtwert in Händen von Treasury-Unternehmen von rund 4 auf über 12 Milliarden US-Dollar stieg.

Gleichzeitig verzeichneten Ethereum-Spot-ETFs eine enorme Nachfrage bei ungleichmäßigen, aber anhaltenden Zuflüssen.

Allein im August sammelten die Finanzprodukte Nettokapital von knapp 4 Milliarden US-Dollar ein, während Bitcoin-ETFs im selben Zeitraum Abflüsse von rund 301 Millionen US-Dollar verzeichneten.

Diese Umschichtung von Bitcoin zu Ethereum lässt darauf schließen, dass immer mehr Anleger zumindest kurzfristig höheres Potenzial bei Ethereum als bei Bitcoin sehen.

Paul Howard, Senior Director bei Wincent, erklärte, dass jene Rotationen durch Großanleger in Zukunft immer häufiger eintreten könnten, da Institutionen ETH als höheres Beta-Potenzial nutzen.

Er fügte auch hinzu, dass die steigenden Chancen auf eine Zinssenkung in diesem Monat die Performance von Ethereum sowie die des gesamten Kryptomarktes im vierten Quartal maßgeblich positiv beeinflussen könnte.

ETH-Bestand auf zentralisierten Börsen fällt auf 3-Jahres-Tief

Im Zuge der starken Akkumulation durch diverse Entitäten ist der Ethereum-Bestand auf zentralisierten Handelsbörsen zuletzt auf ein 3-Jahres-Tief gefallen.

Laut Daten von CryptoQuant sind die Reserven seit ihrem Höchststand von rund 28,8 Millionen ETH im September 2022 um fast 10,7 Millionen ETH gesunken.

Aktuell belaufen sich die Bestände auf etwa 17,4 Millionen ETH, wobei allein in den letzten drei Monaten rund 2,5 Millionen Coins die Börsen verlassen haben.

Natürlich ist das schrumpfende Angebot auf die oben genannten Schlüsselfaktoren zurückzuführen. Zwischen Juni und August erzielten die Spot-ETFs Nettokapitalzuflüsse über 10 Milliarden US-Dollar, während börsennotierte Unternehmen mit regelmäßigen Käufen im selben Zeitraum das Angebot an Handelsbörsen maßgeblich beeinflussten.

Netzwerkaktivität von Ethereum verzeichnet Jahreshöchststände

Zuletzt verzeichnete auch die Aktivität im Ethereum-Netzwerk neue Spitzenwerte und verzeichnete 1,8 Millionen tägliche Transaktionen. Diese beispiellose Nutzung unterstreicht die Vitalität der weltweit führenden Smart-Contract-Plattform und dessen mehrschichtigen Skalierungsstrategie.

Gleichzeitig sind beachtliche 30 Prozent des gesamten ETH-Angebots im Staking gesperrt. Das wiederum zeigt, dass die Überzeugung langfristiger Inhaber so stark ist wie nie zuvor, da sie lieber halten und verdienen, statt zu verkaufen.

Dieser Trend wird durch Impulse der Securities and Exchange Commission (SEC) zum Liquid Staking weiter unterstützt. Beobachter werten dies als wichtigen Zwischenschritt auf dem Weg zu einem ETH-ETF mit integriertem Staking – und zugleich als strukturellen Wandel, der die künftige Allokation von ETH durch institutionelle Investoren grundlegend beeinflussen könnte.

Zum Zeitpunkt der Verfassung dieses Artikels notiert der Ethereum-Kurs bei 4.340 US-Dollar, was einem leichten Rückgang von 0,5 Prozent in 24 Stunden und 3 Prozent auf 7-Tage-Basis entspricht.

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Dennis Geisler

Dennis Geisler, 25, stammt aus Kiel und lebt seit August in Thailand. Im Jahr 2020 kam er erstmals mit Kryptowährungen in Berührung, als er über Binance XRP im Wert von 100 Euro kaufte. Die starken Kursschwankungen und das Potenzial schneller Gewinne zogen ihn in den Bann und weckten sein Interesse an den Mechanismen hinter den Preisbewegungen – von rationalen Marktkräften bis hin zu psychologischen Mustern. Heute verbindet er seine journalistische Leidenschaft mit der Krypto-Welt: Für verschiedene Formate verfasst er Nachrichten, Grundlagenartikel und tiefgehende Blockchain-Analysen. Mit BitBlog engagiert er sich zudem in Norddeutschland für die Beratung von Unternehmen und Privatpersonen rund um digitale Währungen.