Aujourd’hui, l’adoption des crypto-actifs en Amérique latine semble prometteuse. Mais une question persiste : est-ce que cette tendance représente un véritable levier ou un signal d’alerte pour les marchés et les autorités de régulation ?
Par Emmanuel Roux
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D’un côté, les chiffres sont impressionnants. Selon l’indice de Chainalysis, la part de la population latino-américaine utilisant des crypto-actifs est passée de 53 % à 63 % en un an, plaçant la région parmi les zones à la croissance la plus rapide au monde.
Les flux d’échange ont quasiment quintuplé en quelques années : de 3 milliards USD en 2021 à 27 milliards USD en 2024. Pour la majorité des utilisateurs, il ne s’agit plus de spéculation pure, mais de recours à une alternative face à l’inflation, à la chute des monnaies locales, ou encore pour simplifier les transferts internationaux.
Ce mouvement peut donc être perçu comme un tremplin. Il témoigne d’une utilité croissante des crypto-actifs dans des économies souvent fragiles.
Des pays comme l’Argentine ou le Venezuela sont frappés par la dévaluation monétaire. L’usage de stablecoins comme Tether (USDT) ou USDC permet donc à des citoyens et des petites entreprises de préserver leur pouvoir d’achat.
De plus, l’écosystème fintech et blockchain s’étoffe rapidement avec des acteurs locaux et une vraie demande opérationnelle.
Cependant, ce même phénomène apporte également quelques signaux d’alerte. Tout d’abord, l’adoption comporte des risques. Un recours intensif aux cryptomonnaies comme valeur refuge en temps de crise peut se révéler être un piège si les devises locales reprennent ou si la réglementation se renforce.
De plus, l’instabilité inhérente des cryptoactifs traditionnels reste une source d’inquiétude majeure dans un contexte où la stabilité est le critère prioritaire pour les utilisateurs. Si le marché se dirige vers des applications plus avancées au-delà de la simple couverture, les vulnérabilités pourraient croître.
Pour finir, la réglementation demeure très disparate au sein de la région. Certains pays sont prudents, d’autres expérimentent, ce qui rend les cadres légaux partiellement clairs et augmente l’incertitude.
Finalement, l’Amérique latine se trouve à un carrefour. L’adoption rapide peut faire office de catalyseur pour l’inclusion financière, la modernisation des paiements et l’émergence d’une « financiarisation » plus large de la population.
Elle a la capacité de favoriser l’innovation, d’atténuer les obstacles des transactions internationales et de proposer des solutions aux communautés négligées par le système bancaire conventionnel.
Mais dans le même temps, cette adoption massive pose des questions : quelle part de cet usage est réellement structuré ? Les infrastructures et les garde-fous sont-ils au rendez-vous ? Est-on en train de bâtir un système pérenne ou de piloter en zone grise ?
Pour les observateurs, l’enjeu est clair. Il faut surveiller de près non seulement les volumes et les taux d’adoption, mais aussi la qualité des usages.
Si l’Amérique latine parvient à transformer l’élan en structure (régulation, adoption institutionnelle, intégration dans l’économie réelle), alors oui, ce sera un véritable tremplin.
Sinon, l’accélération pourrait générer des déséquilibres, voire des vulnérabilités inattendues. L’heure est donc à la vigilance. La montée de la crypto dans la région est une histoire à suivre autant qu’un signal d’alarme.
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Issu de la finance traditionnelle, j’ai naturellement basculé vers l’univers crypto, attiré par son potentiel. Je souhaite y apporter mon approche analytique et rationnelle, tout en conservant ma curiosité. En dehors de l’écran, je lis beaucoup (économie, essais, un peu de science-fiction) et je prends plaisir à bricoler. Le DIY, pour moi, c’est comme la crypto : comprendre, tester, construire soi-même.